证券公司债券管理暂行办法
中国证券监督管理委员会
中国证券监督管理委员会令
第15号
《证券公司债券管理暂行办法》已经2003年8月29日中国证券监督管理委员会第43次主席办公会议审议通过，现予公布，自2003年10月8日起施行。
主席：尚福林
二○○三年八月二十九日
证券公司债券管理暂行办法
第一章总则
第一条为规范证券公司债券的发行和转让行为，保护债券持有人的合法权益，根据《公司法》、《证券法》及有关法律、行政法规的规定，制定本办法。
第二条本办法所称证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。
证券公司发行债券适用本办法，但发行可转换公司债券的除外。
第三条中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。
第四条证券公司发行债券必须符合本办法规定的条件，并报经中国证监会批准。未经批准不得擅自发行或变相发行债券。
第五条证券公司债券经批准可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行。定向发行的债券不得公开发行或者变相公开发行。
第六条发行债券的证券公司(以下简称“发行人”)应当制定到期还本付息的有效措施，保护债券持有人的合法权益。
第二章发行与承销
第七条证券公司公开发行债券，除应当符合《公司法》规定的条件外，还应当符合下列要求：
(一)发行人为综合类证券公司；
(二)最近一期期末经审计的净资产不低于10亿元；
(三)最近一年盈利；
(四)各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定；
(五)最近两年内未发生重大违法违规行为；
(六)具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；
(七)资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用；
(八)中国证监会规定的其他条件。
第八条证券公司定向发行债券，除应当符合《公司法》规定的条件外，还应当符合前条第(四)、(五)、(六)、(七)、(八)项规定的要求，且最近一期期末经审计的净资产不低于5亿元。
第九条定向发行的债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且符合下列条件的投资者：
(一)依法设立的法人或投资组织；
(二)按照规定和章程可从事债券投资；
(三)注册资本在1000万元以上或者经审计的净资产在2000万元以上。
第十条发行债券募集的资金应当有确定的用途和相应的使用计划及管理制度。募集资金的使用应当符合法律法规和中国证监会的有关规定，不得用于禁止性的业务和行为。
第十一条发行人应当聘请证券资信评级机构对本期债券进行信用评级并对跟踪评级做出安排。
证券资信评级机构对评级结果的客观、公正和及时性承担责任。信用评级报告的内容和格式应当符合有关规定。
第十二条发行人应当为债券的发行提供担保。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿债务的能力，保证应当是连带责任保证；为债券的发行提供抵押或质押的，抵押或质押的财产应当由具备资格的资产评估机构进行评估。
公开发行债券的担保金额应不少于债券本息的总额，定向发行债券的担保金额应不少于债券本息总额的百分之五十。
第十三条发行人应当为债券持有人聘请债权代理人。聘请债权代理人应当订立债权代理协议，明确发行人、债券持有人及债权代理人之间的权利义务及违约责任。
发行人应当在募集说明书中明确约定，投资者认购本期债券视作同意债权代理协议。
发行人可聘请信托投资公司、基金管理公司、证券公司、律师事务所、证券投资咨询机构等机构担任债权代理人。
第十四条发行人应当聘请律师事务所参照中国证监会证券发行的有关规定出具法律意见书和律师工作报告。
律师应当针对债券的特点，重点对债券的发行条件、发行方案、发行条款、担保、信用评级、专项偿债账户、债权代理人、债券持有人会议等，明确发表法律意见。
第十五条发行人应当聘请有主承销商资格的证券公司组织债券的承销。定向发行的债券，经中国证监会批准可以由发行人自行组织销售。
第十六条证券公司发行债券应当由董事会制定方案，股东会对下列事项做出专项决议：
(一)发行规模、期限、利率；
(二)担保；
(三)募集资金的用途；
(四)发行方式；
(五)决议有效期；
(六)与本期债券相关的其他重要事项。
第十七条证券公司申请发行债券，应当向中国证监会报送下列文件：
(一)发行人申请报告；
(二)董事会、股东会决议；
(三)主承销商推荐函(附尽职调查报告)；
(四)募集说明书(附发行方案)；
(五)法律意见书(附律师工作报告)；
(六)经审计的最近三年及最近一期的财务会计报告；
(七)信用评级报告及跟踪评级安排的说明；
(八)偿债计划及保障措施的专项报告；
(九)关于支付本期债券本息的现金流分析报告；
(十)担保协议及相关文件;
(十一)债权代理协议；
(十二)发行人章程和营业执照复印件；
(十三)与债券发行相关的其他重要合同；
(十四)中国证监会要求报送的其他文件。
第十八条定向发行债券，拟认购人书面承诺认购全部债券且不在转让市场进行转让，经拟认购人书面同意，发行人可免于信用评级、提供担保、聘请债权代理人。
前款所述的债券只能通过协议转让的方式进行转让。转让双方应当在协议中就该债券的转让限制和风险分别作出明确的书面提示和认可。
第十九条债券的承销可采取包销和代销方式。
承销或者自行组织的销售，销售期最长不得超过90日。
第二十条公开发行的债券，在销售期内售出的债券面值总额占拟发行债券面值总额的比例不足50%的，或未能满足债券上市条件的，视为发行失败。发行失败，发行人应当按发行价并加算银行同期存款利息返还认购人。
债券发行结束之前，发行人不得动用所募集的资金，主承销商和债权代理人负有监督义务。
第二十一条公开发行的债券应当向社会公开发行，每份面值为100元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。
发行债券可按面值发行，也可采取其他方式发行，具体方式由发行人和主承销商协商确定。
第二十二条债券的利率由发行人与其主承销商根据信用等级、风险程度、市场供求状况等因素协商确定，但必须符合企业债券利率管理的有关规定。
第二十三条债券的期限最短为一年，最长不超过五年。
第三章托管与转让
第二十四条证券公司债券应当由中国证券登记结算有限责任公司负责登记、托管和结算。
经批准，中央国债登记结算有限责任公司也可以负责证券公司债券的登记、托管和结算。
第二十五条公开发行的债券应当申请在证券交易所挂牌集中竞价交易。经中国证监会批准的，也可采取其他方式转让。
申请债券上市的证券公司应当与证券交易所订立上市协议，遵守证券交易所债券上市规则，接受证券交易所的监管。
第二十六条债券申请上市应当符合下列条件：
(一)债券发行申请已获批准并发行完毕；
(二)实际发行债券的面值总额不少于2亿元；
(三)申请上市时仍符合公开发行的条件；
(四)中国证监会规定的其他条件。
第二十七条上市债券到期前一个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。
债券上市的证券公司出现《证券法》第五十五条、第五十六条规定情形的，由证券交易所做出暂停交易或终止上市的决定。
第二十八条定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。债券的转让应当在合格投资者之间进行，且应当符合转让场所的业务规则。
发行人、主承销商、提供转让服务的证券公司、转让人均应当对合格投资者身份进行必要的审查和确认，非合格投资者不得参与定向发行债券的认购、受让活动。
第二十九条定向发行债券的发行人、主承销商、提供转让服务的证券公司应当将经审查确认的合格投资者的相关资料向登记结算公司申报，并办理证券帐户的开立、注册手续。合格投资者只能使用在登记结算公司注册的证券帐户进行债券的申购、受让等投资活动，并填制债券的认购表或受让表。
第四章信息披露
第三十条证券公司发行债券，应当按照中国证监会的有关规定制作募集说明书和其他信息披露文件，保证真实、准确、完整、及时地披露一切对投资者有实质性影响的信息。但定向发行债券的募集说明书及相关资料不得在媒体上公开刊登或变相公开刊登。
发行人及有关当事人不得以任何方式误导投资者购买债券。
第三十一条发行人应当在募集说明书的显著位置提示投资者：“投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国证监会对本期债券发行的批准，并不表明其对本期债券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断”。
第三十二条募集说明书、上市公告书、定期报告及重大事项公告等，应当符合中国证监会的有关规定和交易场所的业务规则。
第三十三条募集说明书披露的发行条款应当具体明确，详细约定与债券当事人权利义务相关的条款。
募集说明书至少应当包括下列内容：
(一)债券的规模、期限、利率；
(二)发行的起止时间；
(三)本息偿付的时间、程序、方式；
(四)专项偿债帐户及其他偿债措施；
(五)债券持有人会议的有关安排；
(六)债权代理人及债权代理协议；
(七)担保事项；
(八)评级报告及跟踪评级的安排；
(九)发行人的违约责任；
(十)承销机构及其责任。
第三十四条发行人应当在债券存续期内向债券持有人披露经具有证券从业资格的会计师事务所审计的年度财务会计报告。
第三十五条公开发行债券的发行人应当于本息支付日前10日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告三次。
第三十六条债券上市期间，发行人应当在每个会计年度结束之日后四个月内向中国证监会和证券交易所提交年度报告，在每个会计年度的上半年结束之日后两个月内向中国证监会和证券交易所提交中期报告，并在中国证监会指定报刊和互联网网站上披露。
第三十七条定期报告应当详细披露报告期内与债券持有人利益相关的重要情况，至少应当包括下列内容：
(一)债券本息的支付情况；
(二)专项偿债帐户的有关情况；
(三)担保人和担保物发生重大变化的情况；
(四)发行人的负债变化情况；
(五)现金流量状况综述；
(六)跟踪评级情况；
(七)债权代理人代理事务报告的主要内容；
(八)重大事项公告的主要情况；
(九)债券持有人会议的召开情况；
(十)其他对债券持有人有重大影响的信息。
第三十八条发行人出现下列情形之一的，应当及时予以公告或以有效的方式告知债券持有人：
(一)预计到期难以偿付利息或本金；
(二)专项偿债帐户出现异常；
(三)订立可能对还本付息产生重大影响的担保合同及其他重要合同；
(四)发生重大亏损或者遭受超过净资产百分之十以上的重大损失；
(五)发生重大仲裁、诉讼；
(六)减资、合并、分立、解散及申请破产；
(七)拟进行重大债务重组；
(八)未能履行募集说明书的约定；
(九)担保人或担保物发生重大变化；
(十)债券被证券交易所暂停交易、终止上市；
(十一)中国证监会规定的其他情形。
第三十九条定向发行债券的，其持续信息披露的内容与方式，应当在募集说明书中约定，但应当符合中国证监会关于定向发行债券信息披露的有关规定。
第五章偿债措施
第四十条债券持有人根据法律、行政法规的规定和债券募集说明书的约定行使权利，监督发行人和债权代理人的有关行为。
第四十一条发行人必须为支付债券的本金和利息设立专项偿债账户，明确账户资金的来源、提取方式及对账户的监督管理等有关事宜。该账户资金可用于投资国债等低风险、高流动性的产品，也可按约定用于债券的提前偿付。
第四十二条发行人应当通过股东会形成决议，在债券存续期间提高任意盈余公积金的比例和一般风险准备金的比例，以降低偿付风险。
第四十三条发行人应当通过股东会形成决议，在专项偿债账户资金未能按约定提取或者未能偿付债券本息期间，采取下列措施：
(一)不向股东分配利润；
(二)暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
(三)调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
(四)主要责任人不得调离。
第四十四条发行人约定在债券到期之前购回或约定条件提前偿付的，不得损害债券持有人的利益，且须公平对待所有债券持有人。
第四十五条发行人在债券存续期内，不得单方面变更募集说明书的约定。如因特殊情况需要变更的，应当及时通知债权代理人并取得债券持有人的同意。
第四十六条债券持有人可单独行使权利，也可通过债券持有人会议行使权利。募集说明书应当约定债券持有人会议的权利、召开程序以及决议的生效条件。
第四十七条出现下列情形之一的，应当召开债券持有人会议：
(一)发行人提出拟变更募集说明书的约定；
(二)发行人不能按期支付本息；
(三)发行人减资、合并、分立、解散及申请破产；
(四)担保人或担保物发生重大变化；
(五)持有10%以上面值的债券持有人提出拟更换债权代理人。
第四十八条发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人10%以上股权的股东及其他重要关联方，可参加债券持有人会议并提出议案，但没有表决权。
第四十九条债权代理人应当恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，严格遵守代理协议的约定，并履行下列义务：
(一)当出现未能及时偿付本息及其他可能影响债券持有人重大利益的情形时，及时督促提醒发行人，并告知债券持有人；
(二)依照约定监督专项偿债账户、募集资金的使用以及担保事项；
(三)依照募集说明书的约定，代理债券持有人与发行人之间的谈判及诉讼事务；
(四)债券持有人会议授权的其他事项。
第五十条债权代理人应当制定代理业务操作规则，采取有效措施保护债券持有人的合法权益，并定期出具债权代理事务报告。
第五十一条发行人应当指定专人负责债券事务。在利息或本金偿付日之前十五个工作日内，发行人应当组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的其他事务。
第六章法律责任
第五十二条证券公司债券的发行、承销、转让以及信息披露行为，应当遵守《公司法》、《证券法》的有关规定。违反规定的，由中国证监会依法给予行政处罚。
第五十三条定向发行债券，违反规定在媒体上公开刊登或者变相公开刊登募集说明书或发布相关信息的，由中国证监会责令改正，单处或并处警告、罚款；情节严重的撤销对其定向发行债券的批准，已发行的债券由发行人按照发行价加同期银行存款利息返还，三年内不再受理其发行申请。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、暂停或取消从事证券业务的资格。
第五十四条定向发行债券的发行人或承销商，违反规定向合格投资者以外的投资者销售债券的，应当主动改正；拒不改正的，由中国证监会责令改正，单处或并处警告、罚款；对发行人可撤销定向发行债券的批准，已发行的债券由发行人按照发行价加同期银行存款利息返还，三年内不再受理其发行申请，对承销商可暂停或取消其证券承销业务资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、暂停或取消从事证券业务的资格。
第五十五条为定向发行债券提供服务的中介机构，出具的专业意见存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应当主动改正；拒不改正的，由中国证监会责令改正，并可视情节单处或并处警告、罚款，暂停或取消从事证券业务的资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、暂停或取消从事证券业务的资格。
第五十六条债权代理人未按规定履行义务的，由中国证监会对有关责任人员依法给予行政处罚；给债券持有人造成损失的，应当依法承担民事责任。
第五十七条发行人到期未能偿还本息的，债券持有人可依法提起诉讼。对有偿债能力而拒绝履行偿债义务及其他违规行为，中国证监会可视情况采取下列措施：
(一)责令履行相关义务；
(二)对单位单处或并处警告、罚款、暂停部分证券业务；
(三)对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，单处或并处警告、罚款、暂停或取消从事证券业务的资格。
第七章附则
第五十八条证券公司发行次级债券的管理办法另行制定。
第五十九条本办法自2003年10月8日起施行。
关于加强防震减灾科学普及工作的通知
中国地震局 科技部
关于加强防震减灾科学普及工作的通知
各省、自治区、直辖市、计划单列市地震局、科技厅(委、局)，新疆生产建设兵团地震局、科委:
我国是一个多地震的国家，震灾严重而又频发是我国的基本国情之一。防震减灾科学普及工作，是向公众普及科学的地震防、抗、救知识和方法，逐步增强全社会防震减灾意识，提高全社会防震减灾能力、全面建设小康社会、加速实施科教兴国战略和可持续发展战略的重要举措。为了贯彻落实《中华人民共和国防震减灾法》（以下简称《防震减灾法》）、《中华人民共和国科学技术普及法》（以下简称《科普法》）及《国务院关于加强防震减灾工作的通知》（国发［2004］25号文）和党的十六大精神，进一步加强和做好防震减灾科学普及工作，现就有关问题通知如下：
一、要从践行“三个代表”重要思想的高度，切实提高对做好防震减灾科学普及工作重要性的认识。
要充分认识防震减灾科学普及工作的重要意义。据统计，仅上个世纪以来，我国死于地震的人数达55万人之多，占全球因地震死亡人数的53%。建国以来100 多次破坏性地震袭击了22个省（区、市），造成27万余人丧生，占全国各类灾害死亡人数的54%。随着我国全面建设小康社会、加快推进社会主义现代化建设步伐，社会经济的持续、快速、协调发展，对提高全民族的防震减灾意识和能力提出了更高的要求。因此，各级科技和地震部门、科普团体，要在各级党委和政府的正确领导下，从践行“三个代表”重要思想和保障改革发展稳定大局的高度，进一步明确做好防震减灾科学普及工作是事关人民生命财产安全、稳定社会秩序、增强社会公众防震减灾意识和应对突发性地震灾害心理承受能力的重要措施，也是建设社会主义精神文明的重要内容。要以对党和人民负责、对历史负责的精神，进一步增强做好防震减灾科学普及工作的自觉性和责任感，要按照《防震减灾法》和《科普法》的要求,切实把党中央、国务院关于防震减灾工作的方针政策落到实处，真正使防震减灾、造福人类社会成为全民的自觉行动。
二、防震减灾科学普及工作的指导思想和原则
防震减灾科学普及工作的指导思想是：以“三个代表”重要思想和党的十六大精神为指导，坚持以人为本的思想和科学的发展观，在全国尤其是地震重点监视防御区和人口稠密地区，广泛持久地开展防震减灾科学普及活动，大力传播科学防震减灾知识，消除封建迷信思想，增强全社会防震减灾意识，指导机关、团体、企事业单位、学校和居民科学、有效地防御地震灾害。配合社会动员机制，提高应对突发灾害的能力。
防震减灾科学普及工作的基本原则是：在各级党委和政府的统一领导下，贯彻“以预防为主，防御与救助相结合”的防震减灾工作方针，坚持群众性、社会性、经常性和因地制宜、因时制宜、科学求实的原则，积极、主动、科学、有效地开展防震减灾科学普及工作。
三、结合各地实际，确定防震减灾科学普及工作的重点
1．要结合国家和本地区地震环境和防震减灾工作目标任务，将防震减灾科学普及工作纳入规划和计划，建立健全防震减灾科学普及工作体系和管理、运行机制，完善和规范各级防震减灾科学普及网络，增强各级社会防震减灾功能。
2．要充分利用每年的“7.28”唐山地震纪念日、国际减灾日和科技周等活动，向社会公众开展有关我国地震灾害环境背景、地震基本知识和防、抗、救知识、防震减灾法律法规知识的科学普及宣传，使其具备科学的防震减灾基本素质，提高对社会生活中各种科学问题和愚昧迷信活动、反科学、伪科学活动的正确判断能力。
3．要努力发挥学校教育的主渠道作用。要围绕课堂和课外学习，巩固、发展学校防震减灾科普宣传教育第二课堂和课外兴趣活动小组，通过开展科技竞赛、科技夏令营、兴趣小组等课外、校外科技活动，对青少年学生进行防震减灾基础科学知识、地震自救和紧急避险技能的教育，培养中小学生对防震减灾科技的兴趣和向社会开展“二次宣传”的能力。
4．要加强城镇社区的防震减灾科学普及工作。根据不同群体的城市居民，组织开展具有针对性的防震减灾科学普及活动，增强积极正确参与防震减灾活动的自觉性，提高对各种地震谣传事件的基本鉴别能力，有效遏止各种地震谣传现象，维护正常社会秩序。
5．要重视和加强农村的防震减灾科普教育工作。围绕农民致富奔小康和小城镇建设，向农民群众普及宣传地震宏观异常现象识别知识、农村民房防震减灾技术常识，逐步增强广大农民群众的防震减灾意识。
6．要充分发挥现代传媒的优势和作用。利用电视、广播、报刊、图书和互联网等传播手段，开展多种形式的防震减灾科普宣传，努力形成全社会参与防震减灾活动的良好氛围。
四、加强对防震减灾科学普及工作的领导，建立适应市场经济发展需要的防震减灾科学普及工作机制。
1．各级地震和科技部门要结合社会主义市场经济体制的要求，加强对防震减灾科学普及工作的领导和协调。建立防震减灾科普联络员制度，统筹协调防震减灾科学普及工作规划、计划的制定实施、监督检查和政策引导。对在防震减灾科学普及工作中做出突出成绩的集体和个人要进行表彰和奖励。
2．要建立防震减灾科学普及人才激励机制，积极推动防震减灾科学普及队伍建设。鼓励和支持科技工作者积极参与防震减灾科学普及工作，为他们创造条件，将其所掌握的防震减灾科学知识和科技成果转化为科普产品。解决科普工作者在职称、职务、待遇和奖励等方面面临的特殊问题，吸引更多的人才投身防震减灾科普事业。
3．要结合防震减灾社会公益事业的特点进行大胆探索，建立适应社会经济持续、稳定发展需求，面向市场、面向社会、开放、竞争、流动的防震减灾科学普及工作机制，使防震减灾科学普及工作更好地为经济建设和社会发展服务。
4．要建立防震减灾科学普及的社会化协作机制，逐步形成在党和政府领导下，社会各界通力协作的防震减灾科学普及工作体系，形成全社会重视、关心防震减灾科普工作的良好环境。
五、加强防震减灾科普阵地建设，繁荣防震减灾科普创作
1．要切实加强防震减灾科普阵地建设，为开展防震减灾科学普及活动提供必要的空间和场所。大中城市和有条件的地方人民政府，应当将科普场馆、设施建设纳入城乡建设规划和基本建设计划，对现有科普场馆应当加强利用、维修和改造，建立稳定的防震减灾科普基地；有条件的科研院（所）的实验室、陈列室和地震台站，要逐步向中小学生和社会公众开放，使其更好地发挥培训、展教、演示、宣讲等科普功能。尚无条件建立科普场馆的地区，应设立科普画廊、橱窗等。国家将根据我国经济与社会发展的实际情况和防震减灾工作的需要，制定相应的评估指标, 建设一批国家级防震减灾科普基地。
2．各级地震、科技部门要广泛组织防震减灾科普工作者，创作一批内容准确、通俗易懂、情趣丰富、形象生动，集知识性、科学性、趣味性于一体的高品位的防震减灾科普文字、图像、音响、影视、模型等科普作品。要进一步办好各种防震减灾科普宣传刊物，发挥其在防震减灾科学普及中的重要作用。
3．各级科普学会、协会等社会团体，要充分发挥在防震减灾科学普及工作中的作用，为我国的防震减灾科学普及事业做出应有的贡献。
4．要多渠道增加防震减灾科学普及工作的投入。各级地震部门和科技行政部门，每年要适当安排一定的经费，开展防震减灾科普创作和科学普及工作。地震和科技部门的重大防震减灾科技项目，应安排适当的经费，用于科学普及工作。要创造条件，吸引社会各界关注和支持防震减灾科学普及工作，鼓励更多的社会力量投入防震减灾科学普及工作。
中国地震局 中华人民共和国科学技术部
二零零四年十月十五日